Steigende Zinsen - Sollte man jetzt noch einen Kredit aufnehmen?

DMZ –  TIPPS / WIRTSCHAFT ¦ Maya West ¦                     

In den letzten Jahren haben niedrige Zinsen dazu geführt, dass es günstig ist, einen Kredit aufzunehmen. Viele Menschen haben bisher von dieser Situation profitiert und sich billiges Geld beschafft, um Anschaffungen zu machen oder ein Haus zu bauen. Doch nun werden Stimmen laut, die davon ausgehen, dass die Zinsen noch in diesem Sommer angehoben werden könnten. Die Frage liegt also auf der Hand, ob man sich jetzt noch schnell einen günstigen Kredit sichern sollte.

Warum sind steigende Zinsen zu erwarten?

Inflation und Zinsen stehen aus volkswirtschaftlichem Gesichtspunkt in einer engen Korrelation. Günstige Kredite zu Zinsen nahe 0 führen zu einem höheren Konsum, einer gesteigerten Nachfrage, die schließlich auch zu einem Anstieg der Preise führt und die Inflationsrate zu steigen beginnt. Daher ist ein erhöhen der Zinsen auch eine Methode, um die Inflation zu begrenzen. Höhere Zinsen machen es interessanter Geld zu sparen, es wird weniger Geld ausgegeben und allmählich beginnen die Preise zu sinken, um Kaufinteresse auszulösen. In den letzten Monaten ist die Inflation beständig gestiegen und daher ist ein Anheben des Leitzinses seitens der Zentralbanken auch der logische nächste Schritt.

Die USA geht mit dem Beispiel voran

In den Vereinigten Staaten hat die Zinswende bereits begonnen. Bei einer Inflationsrate von mehr als 8% hat sich die amerikanische Zentralbank Federal Reserve dazu entschieden, den Leitzins anzuheben. Das ist in diesem Jahr bereits zwei Mal geschehen. Zunächst wurde der amerikanische Leitzins im März um 0,25 Prozentpunkte angehoben und im Mai folgte eine erneute Erhöhung, dieses Mal um 0,50 Prozentpunkte. Seit 20 Jahren gab es in den USA keine derart drastische Zinserhöhung mehr. Das hat natürlich auch auf Europa seine Auswirkungen und auch in der Schweiz muss man befürchten, dass es bald teurer wird, einen Kredit aufzunehmen.

EZB und SNB unter Zugzwang

Auch Europa ist von der Inflation betroffen, wobei steigende Brennstoffpreise einen großen Teil der Schuld tragen. In Deutschland beträgt die Inflation derzeit rund 7 Prozent und die EZB berät derzeit über die Möglichkeit einer Zinserhöhung. Man erwartet, dass es sich um einer Erhöhung von 0,25 oder sogar 0,50 Prozentpunkten, ähnlich also, wie in den Vereinigten Staaten.In der Schweiz beträgt die Inflation derzeit rund 2,5% doch in den letzten Monaten hat sich ein steigender Trend erkennen lassen. Ein Warnzeichen also auch für die SNB. Die Schweizer Nationalbank orientiert ihre Geldpolitik auch an der EZB, weil sie Auswirkungen auf den Wechselkurs zwischen Euro und Schweizer Franken hat. Wahrscheinlich wird die SNB nachziehen, wenn die EZB im Juli den Leitzins erhöht. Einen Kredit aufnehmen wird also auch in der Schweiz in absehbarer Zeit teurer werden.

Darüber hinaus müssen Banken in der Schweiz ab September 2022 ihre Kapitaldecke im Verhältnis zu den von ihnen vergebenen Immobilienhypotheken um 2,5 Prozent erhöhen. Auch das wird in indirekter Weise Auswirkungen auf die Zinsen nehmen. Vergleicht man die Immobilienzinsen zu Beginn dieses Jahres mit dem Stand im Mai, so wird man bereits eine leichte Erhöhung feststellen. Das liegt nicht zuletzt daran, dass die Banken mit einer Leitzins Erhöhung rechnen und vermeiden möchten, in letzter Minute noch viele langfristige billige Kredite zu vergeben.

Macht es Sinn, jetzt einen Kredit aufzunehmen?

Wer mit dem Gedanken spielt, noch in diesem Jahr zu bauen, sollte sich in jedem Fall noch zu günstigen Bedingungen einen Kredit sichern. Bei credxperts.ch hat man gute Möglichkeiten für Beratungen & Vergleiche diesbezüglich. Es kann auch Sinn machen, sich eine Anschlussfinanzierung vorzeitig zu sichern. Oft kann man den Folgekredit schon lange im Voraus aushandeln, oft jedoch zu höheren Zinsen. Jetzt ist also die Zeit, sich einmal genau durchzurechnen, wie man noch von den günstigen Zinsen und einer langfristigen Zinsbindung profitieren kann, bevor eine Zinserhöhung ins Haus steht.

Wie wirken sich höhere Zinsen auf Kreditnehmer aus?

Höhere Zinsen wirken sich nicht nur auf die Gesamtsumme aus, die für einen Kredit zurückgezahlt werden muss, sondern auch auf die Monatliche Belastung. Das fällt besonders bei Baukrediten ins Gewicht, da man es häufig mit Kreditsummen von 300.000 Franken oder mehr zu tun hat. Ein Unterschied des Zinssatzes von nur 1 oder 2 Prozent scheint auf den ersten Blick nicht bedeutungsvoll zu sein. Doch kann er einen Unterschied in der monatlichen Tilgungsrate von mehreren Hundert Franken bedeuten. Das kann dazu führen, dass viele Menschen sich den Traum vom Eigenheim nicht mehr verwirklichen können. Daher ist es besonders für Immobilienkredite wichtig, möglichst noch vor der Zinserhöhung eine Finanzierung zu suchen.